我国商业银行利率风险管理方法初探

刘成江


　　通过对国外银行界利率风险管理先进方法的学习与借鉴，结合我国商业银行利率风险管理的现状，要在利率市场化的进程中，应对利率风险的各种考验，我国的商业银行必须从如下的几点入手。
　　一、加强商业银行内部利率风险管理
　　1．做好利率风险管理的基础工作。一是加快利率风险管理程序和数据库的建设,提高信息处理能力和反馈水平,为进行敏感性缺口分析等控制利率风险手段提供技术支撑。二是加强利率管理人员的培养,造就一支能熟练掌握和运用利率风险管理技术的队伍。三是借鉴西方商业银行利率管理,研究出适合自己的利率风险管理体系。
　　2．设立专门的利率风险管理部门并对资产负债管理委员会负责。目前,大多数国有商业银行的利率风险管理基本上由计划财务部门负责,在总体上部门的设置和人员的配备都无法适应利率市场化改革的需要。考虑到信用风险、汇率风险、操作风险分别由信贷部、国际部、会计出纳部负责,而利率风险尚无一个专门的部门负责,因此设立由部门总经理领导的专门的利率风险管理部门,并对资产负债管理委员会负责是很有必要的。该部门的职责是:全面收集和认真处理有关信息,系统地进行利率风险的识别、衡量、和分析,做出利率风险的日常管理决策并执行操作。
　　3．完善内控机制，加强公司治理。公司治理结构是保证金融机构进行科学经营管理的基础，是建立健全利率定价所必须的基础设施和必要的技术支持体系。二是要建立利率定价管理及利率风险管理体系。细化利率定价、风险管理和绩效考核的专业分工，建立按产品、客户、以及业务经营单位进行成本核算和业绩考核的管理会计制度，为贷款定价提供基础数据，逐步提高利率定价能力。三是建立风险溢价测评体系。按照风险与收益对称的原则科学确定风险溢价。金融机构还应建立健全各项业务经营的管理信息系统，利用内部评级法和已收集积累的有关数据对各种风险的损失概率和损失大小进行科学合理的测算，提出每笔业务的风险溢价参考值和潜在风险管理方案。四是建立内部资本约束制度和转移价格制度，培育正向激励机制。金融机构应建立内部资本预算和分配制度，以资本约束资产、负债及表外业务的总量和结构，同时明确各项业务经营管理的内部专业分工和业务流程，通过内部转移价格调节各环节利益的再分配，形成收益激励与风险约束平衡下的正向激励机制。
　　4．大力发展中间业务努力提高非利息收入水平。非利息业务(中间业务)涵盖的是一个跨部门、跨业务品种的大的范畴,它指不构成商业银行表内资产、表内负债,而形成银行非利息收入的业务。非利息业务的发展是结算业务、代理业务、银行卡业务、信息咨询业务、信托租赁业务、金融创新业务和国际业务等相关领域中相关业务发展推动的必然结果。从理论上讲,规避利率风险的最好方法就是不产生利率风险,非利息业务(中间业务)就是不包含利率风险的业务。外资银行特别注重优先发展高附加值和高收益的非利息业务,从而对利率风险有缓冲作用。我国商业银行90%的业务仍然是传统的存贷款业务,这在利率市场化的过程中将会承受很大的利率风险。市场化利率竞争的一个可以预测并已被证实的趋势是利润结构的调整,即利息利润比的减少;以非利息收入的增加来弥补利息收入的减少,将是市场化利率竞争的一个法宝。大力发展金融衍生业务、代理证券业务、投资基金托管、信息咨询、财务顾问等非利息业务,提高非利息收入总量,这是适应利率市场化、规避利率风险的有效手段,也是参与国内、国际竞争的必要途径。
　　二、优化外部宏观经济环境
　　1．提高外部监管水平和配套的法律规范、行业自律约束能力等。利率市场化对金融监管提出了更高的要求，一是对监管方式变革的要求。巴塞尔委员会的“资本协议”代表了银行监管方式的一次重大变革，即从传统的合规性监管转向 “审慎监管”。这种 “基于风险的审慎监管”更加注重银行度量和管理风险的方法是否科学，能力是否合乎要求。这给监管的实施带来了更大灵活性，特别是在其新协议中允许被监管者自行设计风险管理模型，从而鼓励银行自行控制风险的创新，这其实不仅使监管者的监管行为更依赖于被监管者，而且对其监管能力提出了的更高要求。二是利率市场化后监管领域扩大的要求。利率市场化后，发展利率衍生工具以有效管理利率风险是利率市场化的自然要求和必然趋势。利率衍生工具的增加、交易技术和市场的发展必将拓展金融机构的业务范围，从而扩大金融监管的范围和领域，不断给金融监管提出新的课题。因此，必须提高外部监管水平，建立健全各项金融法律法规，辅之以行业自律建设，保障利率市场化改革的顺利进行。
　　2．加快金融市场建设。进一步发展证券市场，只有发达的证券市场才能满足银行调节资产组合和开展资产证券化业务的需求。除发行证券的一级市场外，资产证券化还要求建立二级市场为投资者提供相应的流动性。同时要大力的培育金融衍生市场，虽然衍生金融工具的交易具有投机色彩，但这些工具的恰当运用也可以使银行有效的开展利率风险管理。金融监管部门除了要监管商业银行稳健运行外，还要辅导金融衍生市场的建立和发展，为银行运用利率风险管理技术创造外部条件。此外，也要促进同业拆借市场、票据市场等现有金融市场规模的扩大和功能的健全，加快金融市场整体建设，从而为银行业提供更多的风险管理手段。


北安市人民法院 刘成江
湖北省人民政府


湖北省劳动就业服务企业管理实施办法
湖北省人民政府


第一章 总 则
第一条 为促进劳动就业服务企业的发展，加强管理，做好城镇劳动就业工作，维护社会稳定，根据国务院《劳动就业服务企业管理规定》（以下简称《规定》），结合我省实际，制定本办法。
第二条 劳动就业服务企业是承担安置城镇失业人员（含失业职工和企业富余职工，下同）任务，由国家和社会扶持，进行生产经营自救的经济组织。
劳动就业服务企业开办时，从业人员中百分之六十以上（含百分之六十）应为城镇失业人员，并在存续期间根据当地就业安置任务和企业常年生产经营情况，继续安置城镇失业人员。
第三条 本办法适用于：
（一）企业、事业单位、机关、部队、社会团体以及其他组织兴办或扶持的劳动就业服务企业；
（二）各级劳动部门所属的劳动就业管理机构（以上简称劳动就业管理机构）兴办的劳动就业服务企业；
（三）城镇失业人员自愿组织、自筹资金兴办的，接受劳动就业管理机构管理的劳动就业服务企业。
第四条 各级人民政府要把巩固和发展劳动就业服务企业，作为促进社会稳定和振兴经济的重要措施，加强领导，并将发展劳动就业服务企业纳入国民经济和社会发展计划。
第五条 劳动就业服务企业的合法权益受国家法律保护。任何部门、组织和个人不得侵犯企业的财产所有权和经营自主权，不得向企业平调或摊派人力、物力和财力。

第二章 企业的设立、变更和终止
第六条 开办劳动就业服务企业，应当具备下列条件：
（一）以安置城镇失业人员为主要目的，从业人员中城镇失业人员所占比例符合本办法第二条的规定；
（二）有企业名称和必要的组织机构；
（三）有与生产经营活动相适应的注册资金；
（四）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件；
（五）法律、法规规定的其他条件。
第七条 凡开办劳动就业服务企业，由主办或扶持单位向其主管部门提出申请，经主管部门审查同意后，由同级劳动部门认定其是否符合劳动就业服务企业条件。经劳动部门批准的企业，应向当地工商行政管理机关和税务机关申请办理有关登记手续。
失业人员自筹资金兴办的劳动就业服务企业，直接向当地县（含县级市、省辖市属区，下同）以上劳动部门申请，经劳动部门认定批准，再办理其他手续。
省直在汉单位成立劳动就业服务企业，由省劳动厅批准，到省工商行政管理机关和税务机关办理有关登记手续。
从事特殊行业产品生产和经营活动的劳动就业服务企业，应按国家规定，先报经有关部门批准。
第八条 劳动就业服务企业合并、分立、迁移或更改名称后，仍符合劳动就业服务企业条件的，应按本办法第七条规定的程序重新办理有关手续；不符合劳动就业服务企业条件或劳动就业服务企业终止的，按规定到当地工商行政管理机关和税务机关办理变更手续或注销登记，并报同级
劳动部门备案。
第九条 凡不符合劳动就业服务企业条件的，一律不得以劳动就业服务企业的名义进行生产经营活动，不享受有关劳动就业服务企业的优惠政策。
第十条 劳动就业服务企业终止时，应按法律和法规规定的程序办理财产清算。财产清算由主办单位及其主管部门，会同原批准开办该企业的劳动部门共同对企业的财产和债务进行审计核定，按照国家规定的清偿程序进行清偿。
劳动就业服务企业终止后，原由劳动部门借给的扶持生产资金，由劳动就业管理机构负责收回；清偿债务后结存的企业公共积累，由主办单位收存代管，用于发展劳动就业服务企业。

第三章 政府部门对企业的管理和扶持
第十一条 劳动部门除履行《规定》第九条规定的各项职责外，还应做好以下工作：
（一）对涉及本行政区域内劳动就业服务企业发展的重大问题向本级政府提出建议，协助政府做好有关部门的协调工作；
（二）维护劳动就业服务企业的合法权益；
（三）发挥劳动就业服务企业协会的作用，为劳动就业服务企业提供全方位服务；
（四）兴办和管理直属的劳动就业服务企业。
第十二条 在保障失业救济金发放的前提下，劳动部门每年应安排一定比例的失业救济基金，择优扶持劳动就业服务企业。其利率略低于国家规定的贷款基准利率。
第十三条 各行业主管部门对本部门劳动就业服务企业应加强管理和扶持，除履行《规定》第十条所规定的各项职责外，还应做好以下工作：
（一）组织、协调、指导本部门兴办劳动就业服务企业；
（二）维护本部门劳动就业服务企业的合法权益；
（三）积极为劳动就业服务企业推荐适合的生产经营项目，帮助劳动就业服务企业提高管理水平。
第十四条 工商行政管理机关对成立劳动就业服务企业办理登记注册，可在国家法律、法规和政策许可的范围内予以放宽。
第十五条 税务机关应切实落实国家对劳动就业服务企业的各项税收优惠政策。
第十六条 财政部门应逐年适当增加对劳动就业服务企业的扶持生产资金投入；每年根据财力安排一定数量的资金用于劳动就业服务企业贷款贴息。
第十七条 金融部门要在国家下达的信贷计划内，安排一定规模的贷款，择优扶持劳动就业服务企业，贷款利率不得高于国家规定的贷款基准利率。
第十八条 土地和城建部门应优先安排劳动就业服务企业所需的生产经营用地和场所，并在法定范围内，按下限收取有关土地费用，减收或免收城市配套建设的有关费用。
第十九条 经贸部门应积极引导劳动就业服务企业发展外向型经济，帮助企业疏通进出口渠道，支持有条件的劳动就业服务企业申请自营进出口权。
第二十条 国有资产管理部门应当支持劳动就业服务企业利用国有资产发展生产。对确有困难的企业，按国家有关规定减收或免收国有资产占用费。
第二十一条 科委和有关部门对适合劳动就业服务企业的科技成果推广项目应优先安俳，积极向劳动就业服务企业提供科技信息咨询服务。

第四章 主办或扶持单位与企业的关系
第二十二条 劳动就业服务企业的主办或扶持单位应切实履行《规定》第十一条所规定的各项职责，依法维护劳动就业服务企业及企业厂长（经理）的合法权益，为劳动就业服务企业提供良好的生产经营条件。
第二十三条 主办或扶持单位应鼓励本单位有管理经验和专业技术特长的职工，到劳动就业服务企业任职或从事专业技术工作。
主办或扶持单位的职工到劳动就业服务企业任职（工作），保留原单位职工的身份。其工资、奖金按原单位标准执行的，参与原单位的工资调整，可以享受岗位津贴；按任职（工作）的劳动就业服务企业标准执行的，可参与原单位工资调整，调整后的工资记入本人档案。
第二十四条 在不影响企业经济效益的前提下，劳动就业服务企业应积极创造条件，妥善安置主办或扶持单位的失业职工和富余人员。主办或扶持单位应按安置人数，给予劳动就业服务企业一定的安置费用或提供相应的生产经营条件。
第二十五条 主办或扶持单位向劳动就业服务企业提供的资金、设备、原材料和厂房、场地等，应坚持有偿使用的原则、
扶持资金作为借款，由劳动就业服务企业按双方约定的期限和利率还本付息（利率不得高于国家规定的贷款基准利率）。主办或扶持单位是企业的，可依法将扶持资金作为投资参与劳动就业服务企业的利润分配，不再计收利息。
设备、原材料和厂房、场地等在有资格的资产评估机构评估作价的基础上，由劳动就业服务企业一次或分期偿付价款，也可采用租赁形式，由劳动就业服务企业支付相当于折旧费的租金，不再缴纳国有资产占用费。

第五章 企业的内部管理
第二十六条 劳动就业服务企业应当根据国家和省有关规定，按自身条件确立相应的产权制度和经营形式。可以组建股份合作制、股份有限公司和有限责任公司，组建企业集团或经济联合体，实行合资经营或合作经营等。
第二十七条 劳动就业服务企业应建立、健全民主管理制度和生产经营责任制。
第二十八条 劳动就业服务企业实行厂长（经理）负责制。厂长（经理）人选，在企业开办初期可以由主办单位任用或招聘，任（聘）期满后由劳动就业服务企业民主选举产生。新任的厂长（经理）要报当地劳动就业管理机构备案。
厂长（经理）实行任期制。在厂长（经理）任期内，罢免或调动厂长（经理）要按法定程序办理。
第二十九条 劳动就业服务企业应当按照国家和省有关规定，正确运用生产经营决策权、产品定价权和产品销售权，根据市场需求，适时调整产业结构和产品结构。
第三十条 劳动就业服务企业实行全员劳动合同制。具体用工形式由企业自主确定。企业有权依照国家法律、法规和企业规章制度处理违纪职工。
第三十一条 劳动就业服务企业有权设置本企业内有效的专业技术职务岗位，自主聘任并确定待遇。
第三十二条 劳动就业服务企业的内部分配制度由企业依法自主确定。逐步实行岗位技能工资制，合理拉开职工收入差距。厂长（经理）的收入可实行年薪制。
第三十三条 劳动就业服务企业对职工个人出资，作为借款的，按与借用年限相应的定期存款利率支付利息；作为股金的，根据企业盈利情况按一定比例分红。亏损企业在弥补亏损前不得分红。
第三十四条 劳动就业服务企业必须实行养老和失业保险制度，并逐步实行工伤、医疗和女职工生育等保险制度。从业人员的养老、失业等保险基金按国家规定在征收所得税前提取，并按期向当地县以上社会养老保险和失业保险管理机构缴纳。
省直在汉的劳动就业服务企业，分别向省劳动厅社会保险统筹办公室和省劳动就业管理局缴纳养老、失业等保险基金。
第三十五条 劳动就业服务企业应按省有关规定提取企业管理费，并按期向当地县以上劳动就业管理机构交纳。
省直在汉的劳动就业服务企业，直接向省劳动就业管理局交纳企业管理费。
第三十六条 劳动就业服务企业要依照《企业财务通则》和《企业会计准则》，建立、健全企业财会制度，加强财务管理和经济核算。

第六章 奖励与处罚
第三十七条 对完成城镇失业人员安置任务并取得显著经济效益的劳动就业服务企业和企业厂长（经理），各级人民政府、劳动部门和有关部门应予以奖励；对扶持和帮助劳动就业服务企业作出了突出贡献的部门和单位，当地人民政府，应予以表彰。
第三十八条 对侵犯劳动就业服务企业合法权益，任意撤换劳动就业服务企业厂长（经理）或向企业平调、摊派人力、物力和财力的，一经发现，必须立即制止。平调或摊派的财物应立即返还，并按给劳动就业服务企业实际造成的损失予以赔偿。对直接责任人员，由其主管部门给予行
政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第三十九条 对不符合法律、法规和本办法规定的条件，未经批准擅自以劳动就业服务企业名义进行生产经营活动的，或劳动就业服务企业在生产经营活动中有违反工商行政管理法规和本办法规定的行为的，由工商行政管理机关按照有关规定予以处罚。
第四十条 劳动就业服务企业享受的减免税金，必须按照规定用于发展生产和技术改造。对不按规定擅自改变减免税金用途的企业，由税务机关停止其减免税照顾，并收回已减免的税金。
第四十一条 当事人对行政处罚不服的，可依法申请行政复议或提起行政诉讼。

第七章 附 则
第四十二条 本办法由省劳动厅负责解释。
第四十三条 本办法自发布之日起施行。



1994年9月30日